Veel ondernemers streven ernaar om hun bankschuld zo snel mogelijk af te lossen of te reduceren. Dit lijkt een logische stap om de afhankelijkheid van de bank te verminderen. Maar er is een meer strategische en effectieve benadering: de optimalisatie van je financieringsstructuur. Dit gaat verder dan schuldafbouw en richt zich op het creëren van onafhankelijkheid binnen de juridische structuur van je onderneming.
Waarom optimalisatie belangrijker is dan schuldreductie
Zoals voormalig ABN AMRO-topman Meijs ooit zei: ‘Een bank geeft je een parasol, geen paraplu’. Met andere woorden: in tijden van financiële voorspoed biedt de bank ondersteuning, maar zodra het economisch tegenzit, wordt die steun aanzienlijk beperkter. Ondernemers die zich uitsluitend richten op het verlagen van hun bankschuld lopen het risico alsnog kwetsbaar te zijn als ze in financiële moeilijkheden komen.
Bij financiële problemen wordt de relatie met de bank bovendien minder persoonlijk. Vaak wordt de afdeling Bijzonder Beheer ingevlogen. Ongetwijfeld hebben de hier werkzame medewerkers de beste bedoelingen, maar hun primaire focus ligt op het minimaliseren van het risico voor de bank, niet op het redden van jouw onderneming. De bankierseed, waarin bankmedewerkers beloven het klantbelang centraal te stellen, wordt in de praktijk niet altijd op die manier geïnterpreteerd, is onze ervaring.
Hoe creëer je onafhankelijkheid van financiers?
Een slimme financieringsstructuur zorgt ervoor dat bepaalde delen van het vermogen zijn afgeschermd voor de financiers. Daardoor krijg je een sterkere onderhandelingspositie. Een effectieve methode hiervoor is het juridisch scheiden van de holding en de werkmaatschappijen. Daarbij wordt de holding buiten de aansprakelijkheid geplaatst. Hierdoor kun je als ondernemer in onderhandeling met financiers een stevigere positie innemen: ‘Als jij wat doet, dan doe ik ook wat.’
Het is echter cruciaal dat deze structurering plaatsvindt ‘zolang de zon schijnt’, oftewel in economisch gunstige tijden. Want zodra een onderneming in moeilijkheden komt, is het meestal te laat om nog structurele wijzigingen aan te brengen en je onderhandelingspositie te verbeteren. Je kunt een brandend huis immers niet meer verzekeren!
De holding als financier
Een niet-meeverbonden holding kan ook als financier optreden door leningen te verstrekken aan de werkmaatschappijen. Dit kan helpen bij het creëren van een extra financiële buffer en flexibiliteit. Voor deze leningen kan de holding ook zekerheden bedingen, meestal in tweede verband, na de bank. Dit is zelfs mogelijk indien deze leningen zijn achtergesteld jegens de bank en dus deel uitmaken van het bancaire ‘garantievermogen’.
Let wel: de bank moet hier – krachtens haar Algemene Voorwaarden – vaak expliciet toestemming voor geven. Onze ervaring is dat dit soort goedkeuringen doorgaans pas onder de nodige druk worden verleend – het is immers niet in het belang van de bank, enkel in het belang van de ondernemer – en vragen om een sterke onderhandeling. Daarom is het van belang deze toestemming al in een vroeg stadium, tijdens het onderhandelingsproces, schriftelijk vast te leggen.
Maak je onderneming veerkrachtiger
Het optimaliseren van je financieringsstructuur is een strategische zet die je onderneming veerkrachtiger maakt in tijden van financiële onzekerheid. In plaats van uitsluitend te focussen op het reduceren van bankschuld, is het slimmer om een structuur op te zetten die onafhankelijkheid creëert en de onderhandelingspositie versterkt. Op die manier bepaal je als ondernemer zelf de spelregels, in plaats van dat de bank dit voor jou doet.
Advies op maat
Wil je weten hoe je dit in jouw onderneming kunt toepassen? Neem dan contact met ons op voor advies op maat.